ČEZ představil výsledky za poslední čtvrtletí minulého
roku a celý loňský rok. EBITDA za 4Q23 29,8 mld. CZK překonala konsensus o +18,4 %. Nicméně čistý zisk 3,0 mld. CZK je nižší než očekávání trhu o 22 %, a to
zejména kvůli vysoké daňové zátěži (ale absolutní rozdíl je relativně malý). Celoroční výsledky považujeme
ve shodě s konsensem (EBITDA lepší) a podle našeho pohledu naznačují
dividendu 65 CZK. Nášodhad na tento rok je ve shodě na úrovni EBITDA a mírně pod naší projekcí
na čistý zisk. Cena akvizice GasNet je v rámci našeho odhadu. ČEZ oznámil solidní
sadu čísel. Výhledem je na čistém zisku lehce pod našimi odhady, což může být
na začátku roku spíše konzervativní pohled.
↧